第6章股權再度流拍，梅州客商銀行個貸“狂奔”存隱憂

來源：北京商報

這家民營銀行股權仍未覓得“接盤方”。12月26日，梅州客商銀行17.6%股權迎來拍賣結果，最終因無人出價流拍，這筆股權持有人為該行第四大股東廣東超華科技股份有限公司（以下簡稱“超華科技”），此前已先後兩次登上“拍賣台”，但均未能如期拍賣成功。

超華科技是梅州客商銀行設立的發起人之一，該筆股權的拍賣也受到市場關注。從梅州客商銀行自身經營表現來看，該行業績保持持續增長，個人貸款業務發展迅猛，增速一度超過80%，但“狂奔”的個人貸款業務卻主要依托於第三方互聯網平台合作貸款，在互聯網貸款業務不斷規範約束的背景下，該項業務增長仍存隱憂。

股權拍賣再度流拍

12月26日，梅州客商銀行17.6%股權迎來拍賣結果。阿裏司法拍賣平台顯示，該筆17.6%股權起拍價約為3.35億元，較評估價4.18億元打了8折，但最終因無人出價而流拍。

根據拍賣信息，該筆股權持有人為超華科技，是梅州客商銀行第四大股東，主要從事高精度電子銅箔、各類覆銅板等電子基材和印製電路板研發、生產、銷售，目前超華科技因自身經營問題已被退市。

這已不是該筆股權首次拍賣。北京商報記者注意到，該筆股權先後於7月26日、12月9日登上“拍賣台”，均以此輪評估價4.18億元的價格起拍，但先後因“案件正在執行異議、複議階段”暫緩拍賣，無人出價流拍。

該筆股權為超華科技持有梅州客商銀行全部的股權。根據梅州客商銀行2023年年報，超華科技於2017年6月入股，持有該行3.52億股股權，持股比例17.6%，截至2023年末，所持股份已全額質押、全部凍結。

對於該筆股權再度流拍的原因及後續可能處置的方式，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，梅州客商銀行股權流拍一方麵可能與拍賣價格有關；另一方麵，可能牽涉司法糾紛，投資者較為慎重。此外，也與當前中小銀行大額股權拍賣普遍難成交的行業情況有關。此次股權流拍後，預計該筆股權可能會繼續降價拍賣。

個人貸款增速“狂飆”

超華科技是梅州客商銀行設立的發起人之一，梅州客商銀行官網顯示，該行於2017年6月28日正式開業，總部位於廣東省梅州市，注冊資本20億元，由、、喜之郎、超華科技、等五家中資民營企業共同發起設立。

自成立以來，梅州客商銀行業績保持持續增長態勢，2021—2023年該行營收分別為2.87億元、5.02億元、7.58億元；淨利潤則為0.67億元、1.7億元、2.33億元。

業績的大幅增長得益於梅州客商銀行個人貸款業務的快速發展。2021—2023年該行個人貸款增速分別為51.52%、124.75%、80.79%。僅從2023年來看，截至報告期末，梅州客商銀行個人貸款餘額較上年末增超80%至179.93億元，占各項貸款比重超過85%。

從數據不難看出，梅州客商銀行個人貸款增速“狂飆”的時期始於2022年。根據聯合資信的評估報告，自2022年起，梅州客商銀行對資產業務結構和方向作了重大調整，全力推進線上資產業務發展，與第三方互聯網平台建立合作關係開展聯合貸、助貸、車抵貸等業務。2023年個人貸款的增長也主要來自於與第三方合作，其中與第三方互聯網平台合作貸款投放規模占比高達84%，助貸業務規模占比79.2%，全部由融資擔保公司進行擔保。

在個人貸款增速“狂飆”的同時，曾經貸款業務增長主力的對公貸款卻踩了“刹車”，2022年末、2023年末，梅州客商銀行對公貸款分別減少21.1%、24.09%至36.8億元、27.93億元，而在2021年末，該行對公貸款數值則高於個人貸款，為46.64億元。

對比同處於廣東省的微眾銀行可以發現，微眾銀行個人貸款雖超過企業貸款，但占比相對均衡，截至2023年末，分別為54.89%、44%。不過，亦有和梅州客商銀行一樣，個人貸款占比較高的民營銀行，例如，湖南三湘銀行個人貸款占貸款總額比重一度超過80%，截至2023年末占比仍在75.92%。

王紅英認為，梅州客商銀行的信貸業務存在一定結構失衡，該行過度依賴個貸業務，且從渠道來看過分依靠與第三方互聯網平台合作貸款，對於銀行自身發展而言有一定潛在的風險。

仍需加大自營渠道建設

近年來，監管不斷加強互聯網貸款業務管控力度。今年4月，國家金融監管總局下發《關於進一步規範股份製銀行等三類銀行互聯網貸款業務的通知》（以下簡稱《通知》），要求股份製銀行、城商行、民營銀行三類銀行應審慎設定互聯網貸款業務總規模與結構分布等指標，避免過度依賴單一類別的互聯網貸款業務或單一合作機構。

在王紅英看來，出於風險的考慮，監管對互聯網貸款業務進行規範和約束，《通知》的下發無疑會對包括梅州客商銀行在內的民營銀行及其他銀行的互聯網貸款業務規模產生影響。

素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，梅州客商銀行近年來業績持續增長，但背後的業務模式確實存在隱憂，尤其是過於依賴第三方互聯網平台助貸業務，一方麵此類機構本身在風控能力上有所欠缺、風控水平有待提升；另一方麵，當前環境下助貸亂象頻出，如過於倚重外部機構，容易產生較大風險。

受製於“一行一店”的限製，線上平台是民營銀行克服單一網點經營短板的重要渠道，但目前來看，梅州客商銀行自營渠道建設仍待完善。北京商報記者登錄該行手機銀行App發現，該行業務、產品種類相對單一，目前僅有存款、貸款比較傳統的業務，在貸款業務界麵僅展示了容易貸、客商貸、客e快貸等貸款產品，缺乏代銷基金、理財等產品，客戶選擇相對有限。

王紅英認為，梅州客商銀行後續應加強個人貸款自營渠道建設，加強服務區域實體經濟能力，提高對公貸款的比重。

12月26日，北京商報記者就股權拍賣、業績表現及後續經營規劃，采訪梅州客商銀行，但截至發稿尚未得到回複。

北京商報記者⠦Ž海顏